خط Advance/Decline (A/D) چیست؟
خط پیشرفت/نزول (یا خط A/D) یک شاخص فنی است که تفاوت بین تعداد سهام در حال پیشرفت و کاهش را به صورت روزانه ترسیم می کند. این نشانگر تجمعی است و یک عدد مثبت به عدد قبلی اضافه می شود یا اگر عدد منفی باشد از عدد قبلی کم می شود.خط A/D برای نشان دادن احساسات بازار استفاده می شود، زیرا به معامله گران می گوید که آیا سهام بیشتری در حال افزایش یا کاهش هستند. برای تأیید روند قیمت در شاخصهای اصلی استفاده میشود، و همچنین میتواند در صورت بروز واگرایی نسبت به برگشتها هشدار دهد.
نکات کلیدی
- خط پیشرفت/کاهش (A/D) یک شاخص وسعت است که برای نشان دادن تعداد سهامی که در رالی یا کاهش بازار سهام شرکت می کنند استفاده می شود.
- هنگامی که شاخص های اصلی در حال افزایش هستند، یک خط A/D افزایشی روند صعودی را تایید می کند که مشارکت قوی را نشان می دهد.
- اگر شاخصهای اصلی صعودی باشند و خط A/D در حال سقوط باشد، نشان میدهد که تعداد سهام کمتری در رالی شرکت میکنند و این بدان معناست که شاخص ممکن است به پایان رالی خود نزدیک شود.
- هنگامی که شاخص های اصلی در حال کاهش هستند، یک خط پیشروی/نزولی روند نزولی را تایید می کند.
- اگر شاخصهای اصلی در حال کاهش باشند و خط A/D در حال افزایش باشد، سهام کمتری در طول زمان کاهش مییابد، به این معنی که ممکن است شاخص به پایان کاهش خود نزدیک شود.
فرمول خط پیشرفت/کاهش (A/D) عبارت است از:
A/D=Net Advances+{PA، اگر مقدار PA وجود داشته باشد 0، اگر مقدار PA وجود نداشته باشد: Net Advances=تفاوت بین تعداد سهام روزانه صعودی و نزولیPA=Previous AdvancesPreviousAvances=خواندن نشانگر قبلی A/D=Net Advances+{PA, if PA مقدار وجود دارد 0، اگر مقدار PA وجود نداشته باشدwhere: Net Advances=تفاوت بین تعداد روزانه صعودی و در حال کاهش stocksPA=پیشرفت های قبلی PreviousAvances=خوانش شاخص قبلی
نحوه محاسبه خط A/D
- تعداد سهامی را که در روز با قیمت پایین تری به پایان رسانده اند از تعداد سهامی که در روز به پایان رسیده اند کم کنید. این به شما پیشرفت خالص می دهد.
- اگر این اولین بار است که میانگین را محاسبه میکنید، پیشپرداخت خالص اولین مقداری است که برای نشانگر استفاده میشود.
- روز بعد، سود خالص آن روز را محاسبه کنید. اگر مثبت بود به کل روز قبل اضافه کنید یا اگر منفی بود کم کنید.
- مراحل یک و سه را روزانه تکرار کنید.
خط A/D به شما چه می گوید؟
خط A/D برای تایید قدرت روند فعلی و احتمال معکوس شدن آن استفاده می شود. این اندیکاتور نشان می دهد که آیا اکثر سهام در جهت بازار مشارکت دارند یا خیر.اگر شاخصها به سمت بالا حرکت میکنند اما خط A/D به سمت پایین متمایل میشود که به آن واگرایی نزولی میگویند، نشانه آن است که بازارها وسعت خود را از دست میدهند و ممکن است در آستانه تغییر جهت باشند.
اگر شیب خط A/D بالا باشد و بازار روند صعودی داشته باشد، می گویند بازار سالم است.برعکس، اگر شاخصها به حرکت پایینتر خود ادامه دهند و خط A/D به سمت بالا چرخیده باشد که واگرایی صعودی نامیده میشود، ممکن است نشانهای از این باشد که فروشندگان در حال از دست دادن اعتقاد خود هستند. اگر خط A/D و بازارها هر دو با هم روند پایین تری داشته باشند، احتمال ادامه کاهش قیمت ها بیشتر است.
تفاوت بین خط A/D و شاخص بازوها (TRIN)
خط A/D معمولاً بهعنوان یک شاخص بلندمدت استفاده میشود که نشان میدهد در طول زمان چند سهام در حال افزایش و کاهش هستند. از سوی دیگر، شاخص تسلیحات (TRIN)، معمولاً یک شاخص کوتاه مدت است که نسبت پیشرفت سهام به نسبت حجم پیشروی را اندازه میگیرد. از آنجایی که محاسبات و بازه زمانی آنها متفاوت است، هر دوی این شاخص ها اطلاعات متفاوتی را به معامله گران می گویند.
محدودیت های استفاده از خط A/D
خط A/D همیشه خوانش دقیقی را در مورد سهام NASDAQ ارائه نمی دهد. این به این دلیل است که NASDAQ اغلب شرکتهای سفتهبازی کوچک را فهرست میکند که بسیاری از آنها در نهایت شکست میخورند یا از فهرست خارج میشوند. در حالی که سهام در بورس حذف می شوند، در مقادیر محاسبه شده قبلی خط A/D باقی می مانند. سپس بر محاسبات آتی که به مقدار قبلی تجمعی اضافه می شوند، تأثیر می گذارد. به همین دلیل، خط A/D گاهی اوقات برای مدت زمان طولانی سقوط می کند، حتی زمانی که شاخص های مربوط به NASDAQ در حال افزایش هستند.
نکته دیگری که باید از آن آگاه بود این است که برخی از شاخص ها دارای وزن ارزش بازار هستند. این بدان معنی است که هر چه شرکت بزرگتر باشد، تأثیر بیشتری بر حرکت شاخص می گذارد. خط A/D به همه سهام وزن یکسانی می دهد. بنابراین، اندازهگیری بهتری برای میانگین سهام کوچک تا متوسط است، و نه تعداد سهامهای بزرگ یا مگا کپ کمتر.Investopedia خدمات و مشاوره مالیاتی، سرمایه گذاری یا مالی ارائه نمی دهد. اطلاعات بدون در نظر گرفتن اهداف سرمایه گذاری، تحمل ریسک، یا شرایط مالی یک سرمایه گذار خاص ارائه می شود و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. سرمایه گذاری شامل ریسک، از جمله از دست دادن احتمالی اصل سرمایه است.