نسبت حسابداری چیست؟
نسبتهای حسابداری، زیرمجموعهای مهم از نسبتهای مالی، گروهی از معیارها هستند که برای اندازهگیری استعداد مدیریت، کارایی و سودآوری یک شرکت بر اساس گزارشهای مالی آن استفاده میشوند. آنها راهی برای بیان رابطه بین یک نقطه داده حسابداری به نقطه دیگر ارائه می دهند و مبنای تجزیه و تحلیل نسبت هستند. آنها همچنین به عنوان یک جعبه ابزار مقایسه برای مقایسه عملکرد شرکت ها با همتایان خود در همان صنعت عمل می کنند.
نکته های کلیدی
- نسبت های حسابداری گروهی از معیارها هستند که برای اندازه گیری کارایی و سودآوری یک شرکت بر اساس گزارش های مالی آن استفاده می شوند.
- نسبت حسابداری دو اقلام در صورت های مالی شرکت را که از صورت سود و زیان، ترازنامه و صورت جریان نقدی تشکیل شده اند، مقایسه می کند.
- از این نسبت ها می توان برای ارزیابی اصول بنیادی شرکت و ارائه اطلاعاتی در مورد عملکرد شرکت در سه ماهه آخر یا سال مالی استفاده کرد.
- نسبت های معمول حسابداری شامل نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام، نسبت سریع، نسبت پرداخت سود سهام، حاشیه ناخالص و حاشیه عملیاتی است.
- نسبت های حسابداری توسط شرکت برای ایجاد بهبود یا نظارت بر پیشرفت و همچنین توسط سرمایه گذاران برای تعیین بهترین گزینه های سرمایه گذاری استفاده می شود.
درک نسبت حسابداری
نسبت حسابداری دو اقلام خطی در صورت های مالی شرکت را مقایسه می کند. اینها شامل صورت سود و زیان، ترازنامه و صورت جریان وجوه نقد است. نسبت ها را می توان برای ارزیابی مبانی شرکت و ارائه اطلاعاتی در مورد عملکرد شرکت در سه ماهه آخر یا سال مالی استفاده کرد.تجزیه و تحلیل نسبت های حسابداری گام مهمی در تعیین سلامت مالی یک شرکت است. اغلب می تواند به مناطقی اشاره کند که سودآوری یک شرکت را پایین می آورد و بنابراین نیاز به بهبود دارد. اثربخشی برنامه های مدیریتی جدید، محصولات جدید و تغییرات در رویه های عملیاتی را می توان با تجزیه و تحلیل نسبت های حسابداری تعیین کرد.نسبت های حسابداری نیز به عنوان یک ابزار مهم در مقایسه شرکت در یک صنعت عمل می کند. این شرکت می تواند ببیند که چگونه در مقابل همتایان خود قرار می گیرد و سرمایه گذاران می توانند از نسبت های حسابداری برای تعیین اینکه کدام شرکت گزینه بهتری است استفاده کنند.
انواع نسبت های حسابداری
چندین نوع نسبت حسابداری می تواند انواع مختلفی از اطلاعات را تعیین کند.
حاشیه ناخالص و حاشیه عملیاتی
صورت سود و زیان حاوی اطلاعاتی در مورد فروش، هزینه ها و درآمد خالص شرکت است. همچنین یک نمای کلی از سود و تعداد سهام موجود برای محاسبه سود هر سهم (EPS) ارائه می دهد. اینها برخی از محبوب ترین نقاط داده ای هستند که تحلیلگران برای ارزیابی سودآوری یک شرکت استفاده می کنند.سود ناخالص به عنوان درصدی از فروش، حاشیه ناخالص نامیده می شود. با تقسیم سود ناخالص بر فروش محاسبه می شود. اگر سود ناخالص 80000 دلار و فروش 100000 دلار باشد، حاشیه سود ناخالص 80٪ خواهد بود. هر چه حاشیه سود ناخالص بیشتر باشد، بهتر است. این نشان می دهد که یک شرکت به جای استفاده از آن برای تامین هزینه ها، نسبت بیشتری از درآمد را به عنوان سود نگه می دارد.سود عملیاتی به عنوان درصدی از فروش به عنوان حاشیه عملیاتی شناخته می شود. با تقسیم سود عملیاتی بر فروش محاسبه می شود. اگر سود عملیاتی 60000 دلار و فروش 100000 دلار باشد، حاشیه سود عملیاتی 60٪ خواهد بود.
نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام
ترازنامه تصویری از ساختار سرمایه یک شرکت را در اختیار حسابداران قرار می دهد. یکی از مهمترین معیارهای ساختار سرمایه، نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام (D/E) است.
با تقسیم بدهی بر حقوق صاحبان سهام محاسبه می شود. اگر یک شرکت بدهی معادل 100000 دلار و حقوق صاحبان سهام معادل 50000 دلار داشته باشد، نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام دو به یک خواهد بود. نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام نشان میدهد که یک کسبوکار چقدر اهرم دارد: از چه مقدار بدهی برای تأمین مالی عملیات به جای وجوه داخلی استفاده میکند.
نسبت سریع
نسبت سریع به نسبت اسید-آزمایش نیز معروف است. این شاخص نقدینگی کوتاه مدت یک شرکت است و توانایی شرکت در انجام تعهدات کوتاه مدت خود را با نقدشوندگی ترین دارایی های خود می سنجد. این نسبت موجودیها را از داراییهای جاری خارج میکند، زیرا در این مورد فقط به نقدشوندگیترین داراییها توجه میکنیم.
نسبت پرداخت سود سهام
صورت جریان نقدی داده هایی را برای نسبت های مربوط به وجه نقد ارائه می دهد. نسبت پرداخت سود، درصدی از درآمد خالص است که از طریق سود سهام به سرمایه گذاران پرداخت می شود. هر دو سود سهام و بازخرید سهام، هزینه های نقدی محسوب می شوند و می توان آنها را در صورت جریان نقدی یافت.نسبت پرداخت سود با تقسیم 100,000 دلار بر 400,000 دلار محاسبه می شود که اگر سود سهام 100,000 دلار و درآمد 400,000 دلار باشد به 25% می رسد. هر چه نسبت پرداخت سود سهام بیشتر باشد، درصد درآمدی که شرکت به جای سرمایهگذاری مجدد در شرکت به عنوان سود سهام پرداخت میکند، بیشتر میشود.
چند نمونه از دارایی های نقدی چیست؟
دارایی های نقدی شامل وجه نقد و هر چیزی است که به راحتی به پول نقد تبدیل شود. آنها شامل اوراق بهادار قابل فروش، اوراق قرضه دولتی، ارزهای خارجی و اسناد خزانه هستند. پول نقد می تواند در دست باشد یا در حساب های مختلف بانکی و وسایل پس انداز نگهداری شود
چگونه یک سرمایه گذار می تواند از نسبت های حسابداری استفاده کند؟
نسبتهای حسابداری دیدگاهی از سلامت مالی یک شرکت ارائه میدهند، اما زمانی که سرمایهگذاریها را ارزیابی میکنید، آنها تنها یک ابزار قابل دوام هستند. آنها میتوانند نقدینگی و سودآوری یک شرکت را اندازهگیری کنند، اما این اطلاعات باید با توجه به عوامل دیگر مورد استفاده قرار گیرد تا تصویری کامل از پایداری و سود بالقوه آن به دست آید.